日経225先物のロスカット

８月４日の日経平均株価の終値は前週末比１６１円４１銭安の１万２９３３円１８銭と続落し、７月１８日以来約２週間ぶりに１万３０００円を割り込みました。福田改造内閣の効果は見込まれていません。個人投資家の中にはロスカットできない人もいるようです。

日経225先物取引では、実際にロスカット（損切り）を取り入れることの是非を検討してみましょう。

一般論では、ロスカットを設定すると勝率は下がります。理由は、最終的に勝つか負けるかが未定の時点で、その取引に負けの烙印を押すからです。勝率が下がるデメリットを、ロスカットの損失限定効果で補うことが出来るか、または、補ってさらに儲けが残るかが重要です。

ロスカットとは、マーケットが思惑と逆に動いた場合、当初決めた損失に達した時点で反対売買をし、損失を確定することです。損失の上限の決め方には、一定額とする方法や、一定率、またはテクニカル指標で決定するなど色々な方法があり、通常は、逆指値を入れることによって対応します。ロスカットは一度に大きく負けるという被害を防ぐ意味で推奨されています。特に、中・長期投資の場合、いつの間にか損失が膨らんでいたというケースもよくありますので、これは有効な方法と言えますね。

一方で、一日単位で完結するデイトレード式のシステムトレードでは、毎日必ず決済することがすでに時間軸におけるロスカットという意味合いがあり、ロスカットがシステムに既に構築されていると言えます。ただ、ボラティリティーが大きくなった場合、一日内での変動であっても、日経225先物取引ではレバレッジが効いているだけに、ある程度大きな金額となってしまいます。その為、一日の中でのロスカットが必要であると考える方もいると思います。

それでは、ロスカットの成否について整理します。
ロスカットが成功するのは、損失確定したことで、仮に放置したら大きくなってしまったであろう損失が限定出来た場合です。
一方、不成功の場合は、決めておいた損失上限に達したため損を確定したが、その後市況が戻ったケースです。ロスカットしなければもっと少ない損ですんでいた、または利益が出たというケースです。結果論としては余計なことをした形になります。一日の中で「行って来い」の値動きはよくあるので、日足の形状で話するならば、長いヒゲが上下に出るケースです。
実際売買していますと見切り千両です。