日経225先物の最近のブログ記事

１４日の東京株式市場は、日経平均株価の終値は、１０日の終値に比べ１１７１円１４銭高の９４４７円５７銭と、８営業日ぶりに急反発しました。上昇率は１４・１５％と、過去最大を記録しました。株価の低迷は企業業績を悪化させ国民生活にも悪影響を与えています。一過性の「だまし」的上げでなければ良いのですが肝心の実態経済は悪化したままです。

当然ですが、投資信託は解約が続いています。

9月末投信の銀行窓販残高は前月比‐9.7％の49.4兆円、シェアは51.9％＝投信協会

投資信託協会によると、９月末時点の私募を含む国内投信の銀行窓販残高は前月比９．７％減の４９兆４１６９億円となった。２カ月連続の減少。投信残高全体に占める銀行チャンネルの販売シェアは前月末比０．２ポイント低下の５１．９％だった。
銀行窓販の大方を占める株式投信も、残高は同９．８％減の４８兆５４８４億円と２カ月連続で減少した。ただ、販売シェアは前月比０．５ポイント上昇の５８．９％となった。
Reuters

乱高下時の、日経225先物取引は趣味に範囲で行っていると面白そうですが、その場合でもヘッジする術は覚えておく事が肝要です。
ヘッジとは、リスク回避という意味で、リスクヘッジというのが正しい言い方ですが、投資の世界においてはヘッジだけで表現されています。私募などにより巨大な資金を集めた投資信託をヘッジファンドと言いますが、その呼名は、買建て玉と売建て玉をたくみに組み合わせて、リスクヘッジをしながら利益を確定するという売買手法を取っている事によります。
こうした「リスクヘッジ」は、日経225先物取引が個人でも割と簡単に利用出来るようになった事により、個人投資家の間でも徐々に利用されるようになりました。

ここで、具体的な例を挙げて考えてみることにします。例えば、現物株を持っており、目先の相場全体が下げそうだという時、日経225先物を売り建て、リスク回避をします。これは、株式を売却してしまう事と基本的には変わりませんが、より少ない証拠金によってリスクヘッジが出来るというところが特徴になるのです。
さらに、銘柄を多数保有していることや、近いうちには特に保有している現物株を売るつもりがないこと、持ち合いなどの条件の都合で売ることの出来ない等の理由でもヘッジは利用されます。
とは言っても、実際には保有している株と日経平均株価がいつも必ず連動するという訳ではありませんので、日経225先物の採用銘柄の中においても特に株価指数に連動しやすい現物株を持っているという時においてヘッジが有効であるといえます。

大引けのTOPIXは1,147.89ポイントの6.06ポイント安、日経平均は11,893円の113円安でした。米国財務省が金融機関から不良債権を買い取る法案に対して、共和党の財政保守派議員が反対しているため協議の難航が警戒され様子見気分。（株式新聞）

日経225先物取引をされている投資家は、ロスカットを有効に使いましょう。株式投資とは、損とどう上手に付き合っていくかが最終的な勝ちに繋がります。

日経225先物取引のリスクをコントロールするための方法のひとつにロスカット（損切り）があります。一般的に、損失の増大に歯止めをかける意味で有力な手段です。システムトレードの場合は、ポジションの保有期間を「1日」という単位に細分化し、「1日」ごとに決済することで区切りをつけるルールになっていますので、当然損の場合においても1日単位で確定させます。言い換えると、「損切りがビルトインされているシステム」といえます。

ロスカットには損失を限定することが出来るという利点がありますが、欠点も当然あります。最も重要な要素というのは、勝率を引き下げることですね。

日々の損益は、ロスカット設定がない場合のパターン「勝ちと負け」に、ロスカットの要素を加えて、次の5つのパターンに分かれます。

1、ロスカット設定に関係なく勝つケース。
２、ロスカット設定に関係なく負けるケース。
３、ロスカットを設定したがために、本来は勝てる日であるのにも関わらずロスカットに引っ掛かって負けるケース。
４、本来小さな負けですんだものが、ロスカットにより損が大きくなるケース。
５、本来大きな損をこうむったものが、ロスカットによって損を限定できるケース。

ロスカットによる最大の利点は上記の（5）のケースで、欠点は（4のケースに加えて、（3）のケースとなります。メリット、デメリット相半ばするのです。

最終的に、システムの収益性がどう変わるかによって判断することになりますが、ロスカットの価格設定をどうするかが非常に難しい事です。ロスカットを設定しようという場合は、日経225先物取引の収益や資産運用計画に合わせて数字を緻密に計算して設定するというのも必要になってくると思いますが、ご自身のメンタルの安定の意味に重点を置いて、「一日にこれ以上は負けたくない」という基準で設定することもひとつの考え方だと思います。

麻生太郎自民党総裁が２４日午後の衆院本会議で首相に指名され、参院では小沢一郎民主党代表が指名されたが、憲法６７条の規定により衆院の指名が優越し、麻生総裁が第９２代、５９人目の首相に選出されました。発表された閣僚人事も驚くほどの内容はなく、特段の材料にはならなかったようです。東京株式市場は、前日の米株安を受けて株価がいったん急落しましたが、午後に買い戻しの動きが強まり、２４円４４銭高の１万２１１５円３銭と小幅ながら３営業日連続で上昇しましたが依然下振れ懸念があります。

日経225先物取引をされている人は、まず、その性格について正しい知識を得ておく事です。日経225先物取引は、日経225先物についての売買の契約をする取引であることに対して、「日経225先物オプション取引」というのは、日経225先物についての売買の権利を取引するです。

一般的に、オプション取引の意味は、予め決められた期日に、特定の商品を、予め定められた価格にて売買する権利を取引することを指します。

日経225先物取引であれば、相場が下がってしまっても契約をしているので何があっても絶対にその値段で日経225先物の売買をしなければならないのです。その一方で日経２２５先物オプション取引の場合はあくまでも権利ですので、もしも自分の投資にとって不利になると思った場合には、日経225先物取引の売買をする権利を放棄してしまっても良いのです。
要するに、日経２２５先物オプション取引の買い手は、損失を限定することが可能であるというメリットがあると言えるのです。
どういうことかというと、日経２２５先物取引の買いとは違って、日経２２５先物オプション取引の買いは、損失が始めに払った金額に限定されるのです。
さらに、買い手には証拠金が発生しません。そのため対象物の価格が予想に反した動きをしたとしても追加での費用が発生しないので資金を計画的に運用出来ます。

また、日経２２５先物オプション取引における売り手はリスクが高いのですが、プレミアム収入によって運用資金の利回りを高められます。売り手は手にしたプレミアムを証拠金に充当出来るし、再度運用資金に回すことが可能です。それだけでなく、対象物の価格が動かなくても利益を追求出来ます。

１９日の東京株式市場は大幅反発しました。日経平均は４３１円高に高値引け、買い戻し強まる様相を示していました。ここで利益確定された投資家もいたでしょう。

日経225先物を取引する際の利益確定（利食い）する際の留意点は、
大引けで決済することをルールとするデイトレードでは、せっかく利益が出ているのに、大引けまで待つ間に元に戻ってしまった、更に、かえって損が出てしまったという場合が少なからずあります。

システムトレードは、一定のルール設定をして実践してゆくため、都合の良い時だけ利益確定したりロスカットしたりすることを目指すのは、その時点で既にシステムトレードの範疇より外れてしまいます。むしろ、それは「裁量取引」の部類に入ります。その時々の裁量でうまくやれるのならなにも苦労する事はありませんね。

一定のルール設定という意味での利益確定の是非と、損得について検討します。
利益確定の効果とは、勝ち数が増えて、勝率が上がることです。つまり、勝てる時に小幅でも勝ちの確定をしておくとことですが、当然ながらその反作用があります。利益の上限にキャップが被せられるので、大勝ちのチャンスの放棄が発生することになります。

ロスカットの場合、損失の増大という事態に歯止めを掛けるための機能という大義名分があったため、収益全体へ悪影響があった場合でも、ロスカットを採用する理由が存在します。

日経225先物取引の利益確定の場合は、本来的に、収益全体によい影響を与えるかどうかが採用する判断の分かれ目になります。もちろん、勝率が上がるだけで気分が良くなる、という意見もあるでしょうが、気分よく継続するという重要性は認めるにせよ、リスクを取って投資をする以上は二の次として、あくまでも収益を上げるという方向に焦点を合わせるべきなのです。

１８日の日経平均株価は２６０円４９銭安の１万１４８９円３０銭となり、１６日に付けた年初来安値を更新しました。アジア株安を受けて、後場寄りは一段安。一時４４８円３３銭安の１万１３０１円４６銭まで下押ししました。売り優勢の中では中々買えませんね。逆張りしたくとも先が見えない世界経済の情勢下では、大損覚悟で一発を狙うしかないのです。ただ、人の裏行くのも手である事が相場では多々あります。

日経225先物については、を取引するにあたっては、日本政府から発表される経済指標の動向に注目することも非常に大切となってきます。

日本における経済指標は、日銀政策決定会合や鉱工業生産指数などについては日本時間午後に発表されます。一方、消費者物価指数、GDP、機械受注、企業物価指数経常収支、貿易収支などといった重要指標については、日経225先物の寄付き前である8:30や8:50に発表されるものも中にはあります。当然、これら指標は寄付きの売買に大きな影響を与えています。
そのため、CME日経225先物の終値を以外にも、証券会社などが提供している経済指標発表予定カレンダーを確認して、日本の重要指標が寄付き前にないか確認しておくと、ある程度の市場動向がつかめます。

これらの経済指標を参考にする際に注意すべき点は、指標の結果が市場の予想と大きく乖離しているような場合があり、寄付きの売買にとても大きな影響を与える可能性がありますので注意しましょう。

大阪証券取引所の寄付き前の指標以外であっても、日銀政策決定会合における金利発表や声明文、鉄工業生産指数や雇用統計など高い重要度がある指標については、寄付きのレート自体には影響を与えなかったとしても、日経225先物の取り引きされている時間帯にこれらの発表があるので、日中の取引にタイムリーに影響を与えます。デイトレードなどを行う場合などは特に、重要度の高い経済指標を確認しながらその日の動向について予想するのが一般的です。

日経平均は3月安値を割り込み、605.04円安の11609.72円で取引を終えました。後場寄り付き後に一時11551.40円まで下げましたが大引けに若干下げ幅を縮めました、米保険大手AIGに対する警戒感やゴールドマン・サックスの決算を控えていること、またGLOBEXのナスダック100先物も弱い動きをみせています。市場では、日経平均の１万円割れさえうわさされています。

最近は個人のデイトレーダーが増えいますが、こんな時に日経225先物取引におけるデイトレードの留意点を書いておきます。

フェアーな市場である事を前提にすると、先物価格が上がるか下がるかについては2分の1の確率です。偶然うまくいったからと調子に乗るといずれ必ずひどい目に遭うでしょう。そこで、日経２２５先物でデイトレをする場合には、ルールを確立することが非常に重要になります。

日経２２５先物のデイトレのルールは、例えば銘柄選択や売買のタイミング、損切りの設定等が代表的です。その中でも特に注意すべきなのが損切りラインの設定です。
その時の感情や欲に惑わされることなく、しっかり守るということが重要で、この点については、自分を律するとても強い精神力が必要となってきます。

損切りが出来ずに持ち越してしまう人（日をまたいで保有する人）がいるようですが、あまり良いことではありません。日経225先物デイトレにおいては持ち越しを1つの戦略とする場合もあるとはいえ、そうしたトレードをする以前に、しっかりとポジションをどう取るのか決めておく必要があります。

また、気配値はデイトレードをする上ではとても重要な情報源となります。テクニカル分析において売買のタイミングから損切りのラインまでをすべて設定して、実際に売買するときだけしか板を見ず、アラートを待つという行為は非常に危険な事です。

日経225先物のデイトレでは手数料の低さがポイントとなりますが、逆指値などのツールを使うと、一般の投資家にはちょっと高くなってしまう場合があります。いつなん時、大口の売りが出たり流れが変わったりするか予測がつきませんので、デイトレをする時は、気配値から目を離さないようにする方が良いでしょう。

デイトレードには向き不向きがあります。ご自身で向いていないとちょっとでも感じたらすぐに撤退することですね。

８月７日後場の東京株式市場は、日経平均株価が前日比129円90銭安の1万3124円99銭と反落しました。騰落銘柄数は値下がり1356(値上がりは289)と8割近くに達し、ほぼ全面安の様相。
欧州系投資家が不動産、鉄鋼、銀行などに換金売りを出している、海外ヘッジファンドが銀行株を外している（欧州系証券）、米系年金が金融株中心に現物売りを出している（中堅証券）などの情報が流れ、銀行株が一段安となりました。相場が不安定な時こそ、日経225先物取引のうまみが発揮されるのですが、日本経済そのものが信用できない状況では株式市場の活性化は無理です。

日経225先物取引を行う為に、様々な角度からの情報を集めることが重要になってきますが、特に初めて取引する方にとっては、情報収集方法について悩むと思います。そこで、具体的な情報収集の方法をここで紹介します。

一番ポピュラーで取り組みやすい方法としては、新聞による情報収集です。一般的な新聞ではもちろん、より専門的に情報を網羅しているものも加えてみる事が必要です。例えば日刊工業新聞と日経金融新聞などを目をとおすのは常識ですよ。政治や経済情報といった相場に大きく関わっている情報が入手出来る時があります。専門家のコラムなどで少しずつ投資についての勉強やスタンスなどを固めていくことも出来ますので、日経225先物取引を開始する少し前から購読し始めるとよりすんなりと取引に入れるでしょう。

また、最近では書店で本当に様々な投資についての書籍や雑誌を目にします。それらから情報収集をするのも一つの方法です。ただ、こうした所からの情報というのは、新聞などに掲載される情報と比較すると発行までの時間がどうしてもかかってしまいます。その点を考慮し、あくまでも中長期的に見た情報や取引についての一般的な情報である日経２２５先物データなどといった先物情報を得る場所と割り切った方がよいようです。また、あらかじめ購入する本のテーマなどを自分で決めておかないと、書籍は自分で選ぼうとしても、投資コーナーには本当に数多くのスタンスやチャートを使用した方の著書がありますから、選ぶのにかなり悩んでしまいます。

自分が実際に取引する取引会社からの情報も大切にしたいものです。担当者からの情報提供や、刊行物などによる先物情報の提供が受けられる場合もあります。生きた情報が手に入れられ、また自分のスタンスを修正してくれる情報に出会える場でもあるのです。

情報の早さで言えば、インターネットです。個人でも多くの情報を簡単に入手出来るため利用が急速に広がっています。ただ、書籍などと同様、情報の多さが邪魔をして選択するのには手間と時間がかかってしまう可能性があります。また、インターネット特有の問題である確実性や情報の精査というところも課題となる点です。特に推奨銘柄は、書き手が買ってから書く、売り手が売ってから書くサイトが多いのは要注意です。